一、上会公司概况
1、过会数量
根据智鑫咨询统计显示：2016年1月至2017年4月期间，证监会共安排419家拟IPO企业发审，其中过会379家，被否35家，被取消发审3家，暂缓表决2家，总过会率为90.45%。
表1：2016年1月~2017年4月IPO公司过会情况统计表
2、行业分布
（1）行业数量分布
根据智鑫咨询统计显示：2016年1月至2017年4月期间，IPO上会企业主要集中在计算机、通信和其他电子设备制造业，软件和信息技术服务业，化学原料及化学制品制造业，专用设备制造业，医药制造业，汽车制造业6个行业，这6个行业上会企业数量占总上会数量的48.45%。
其中计算机、通信和其他电子设备制造业有54家企业上会，占比12.89%；软件和信息技术服务业和化学原料及化学制品制造业都有35家企业上会，都占比8.35%；专用设备制造业、医药制造业、汽车制造业上会企业数量分布为30家、28家、21家，占比为7.16%、6.68%、5.01%。
表2：2016年1月~2017年4月IPO上会企业行业分布情况
（2）行业过会率
智鑫咨询统计显示，2016年1月至2017年4月期间IPO公司中，上会数量超过10家的行业中，过会率为100.00%的行业有汽车制造业、橡胶和塑料制品业和通用设备制造业三个行业。过会率在90%以上的行业有计算机、通信和其他电子设备制造业，专用设备制造业，电气机械和器材制造业，仪器仪表制造业。
表3：2016年1月~2017年4月IPO企业各行业过会数量及过会率统计
3、省区分布
（1）省区数量分布
智鑫咨询统计显示，从省区分布来看，IPO企业在2016年1月至2017年4月期间共有27个省区有公司过会，其中广东省过会企业最多，共85家，占比过会总数22.43%，其后依次为江苏、浙江、上海、福建、北京、山东地区，分布为65家、63家、31家、23家、20家。过会企业大部分分布在沿海经济较发达的地区。
图3：2016年1月~2017年4月IPO过会企业省区占比情况
表4：2016年1月1日~2017年4月30日IPO过会企业省区分布情况一览表
（2）省区过会率
智鑫咨询统计显示，在过会数量超过20家企业的省份中，福建省IPO企业的过会率最高，达到100.00%，23家公司全部通过；其后依次是浙江、上海和江苏，过会率分布为94.03%、93.94%和92.86%。
陕西、西藏、云南、青海、甘肃、海南、江西、安徽、辽宁等中西部和东北地区上会企业数量虽有限，但过会率均达到100%。IPO发审政策向中西部及东北老工业地区倾斜力度明显。
图4：2016年1月~2017年4月各省区上会公司过会数量及过会率情况
4、上会时间分布
（1）上会时间分布
智鑫咨询统计显示，从2016年1月至2017年4月期间上会时间分布情况来看，每个月均有公司上会，IPO上会公司数量较多的月份为2016年12月、2017年1月、2017年3月，上会公司数量分别为61家、48家、52家，占2016年1月至2017年4月期间上会企业数量的38.43%。IPO上会公司数量较少的月份为2016年2月、2016年8月，上会公司数量分别为3家、10家。
表5：2016年1月~2017年4月各月上会公司过会数量及过会率一览表
（2）过会率波动
图5：2016年1月~2017年4月各月份上会企业数量及过会率情况分布图
从2016年1月~2017年4月各月份过会率情况来看，过会率保持在80%以上波动。其中2016年2月份、10月份过会率达到100%，其次是2016年1月份，上会35家，过会34家，过会率达到97.14%；再次是2016年3月和7月，过会率相同，都为96.30%。
5、上市板块
智鑫咨询统计显示，2016年1月至2017年4月期间419家上会企业中有150家拟在创业板上市，占比35.80%，过会率为85.33%；79家拟在中小企业板上市，占比18.85%，过会率为91.14%；190家企业拟在主板上市，占比45.35%，94.21%。拟在主板上市的企业占比最高，过会率也最高。
表6：2016年1月~2017年4月IPO上会企业上市板块情况
图6：2016年1月~2017年4月过会企业上市板块数量占比情况
6、募集资金规模
（1）募集资金区间分布
智鑫咨询统计显示，2016年1月至2017年4月期间，IPO过会的370家公司已募集或拟募集资金总额为2,234.36亿元，平均单家募集6.04亿元。这些过会公司中募集资金均在1亿元以上，在1亿元~10亿元区间较为集中。其中1亿~5亿元区间过会的公司有219家，占过会总公司数量59.19%；5亿~10亿元区间的过会公司数量为102家，占过会总公司数量的27.57%。
募集资金在20亿元以上的过会公司有9家，分布为三角轮胎（601163.SH）52.93亿元、步长制药（603858.SH）46.88亿元、贵广网络（600996.SH）31.46亿元、玲珑轮胎（601966.SH）25.85亿元、欧派家居（603833.SH）23.30亿元、苏垦农发22.88亿元、白银有色（601212.SH）22.60亿元、海兴电力（603556.SH）21.11亿元、重庆建工（600939.SH）20.27亿元。
图7：2016年1月~2017年4月IPO过会公司募集资金区间分布情况
（2）募集资金区间过会率
智鑫咨询统计显示，2016年1月至2017年4月期间， IPO上会公司募集资金在15亿~20亿元区间的过会率最高，达100.00%，上会的11家公司全部通过。募集资金在1亿~5亿元区间上会公司共有250家，其中219家公司通过，28家公司未通过，过会率为87.60%；募集资金在5亿~10亿元区间上会公司有108家，其中102家公司通过，6家公司为通过，过会率为94.44%。募集资金区间分布在10亿~15亿元、20亿元以上的公司过会率分布为93.55%、90.00%。
表7：2016年1月~2017年4月IPO上会公司募集资金分布区间及过会率情况
7、募投项目情况
IPO企业募集资金投资项目主要有扩大生产规模（含技改扩产和新建扩产）、信息化建设、营销网络建设、研发中心建设、补充流动资产、偿还银行贷款等。
据智鑫咨询统计显示，共有390家企业在2016年1月~2017年4月期间募集资金，有一半数量以上公司均安排了扩大生产规模和研发中心建设募投项目。募集资金中用于扩大生产规模的有222家公司，占总数的56.92%；用于研发中心建设的有205家公司，占总数的52.56%；募集资金中部分用于偿还银行贷款的公司有41家，占总数的10.51%。
图8：2016年1月~2017年4月IPO已发行企业募集资金投向情况
智鑫咨询统计显示，2016年1月~2017年4月期间募集资金的390家企业投资于扩大生产规模的资金约为总投资资金的2/3，用于研发中心建设的金额占总投资资金的6.34%，用于偿还银行贷款的资金占总投资资金的1.57%。
图9：2016年1月~2017年4月IPO已发行企业募投项目总投入资金占比情况
二、保荐机构
智鑫咨询统计显示，2016年1月至2017年4月期间共有64家保荐机构参与了IPO保荐，其中，广发证券保荐了28家企业，位居IPO券商保荐企业上会数量的第一名，过会数量为26家，过会率92.86%。其次国信证券和中信证券均保荐了25家企业上会，国信证券保荐过会企业为24家，过会率为96.00%，中信证券保荐过会企业为25家，过会率为100.00%。
上报不少于20家企业的保荐机构有7家，这7家保荐机构共保荐上会企业有161家，过会150家，过会率为93.17%。其中过会率在90%以上的保荐机构有广发证券、国信证券、中信证券、海通证券、中信建投、国金证券。
图10：2016年1月~2017年4月IPO上会保荐机构参与公司情况
三、财务分析
1、上会前营业收入情况
智鑫咨询统计显示，2016年1月至2017年4月期间上会企业披露2016年年报或2015年年报的有411家企业。上会企业上会前营业收入主要集中在1亿~5亿元之间，公司数量达198家，占比48.18%，过会率为86.87%。营业收入区间为15亿~20亿元的企业过会率最高，公司数量为20家，占比4.87%，过会率为100.00%。
表8：2016年1月1日~2017年4月30日上会公司上会前营业收入分布情况
2、上会前净利润情况
智鑫咨询统计显示，2016年1月至2017年4月期间，上会企业上会前净利润主要集中在0.5亿~1亿元之间，公司数量达148家，占比36.01%，过会率为97.30%。净利润在3亿元以上的企业过会率最高，公司数量为41家，占比9.98%，过会率为97.56%。
表9：2016年1月~2017年4月上会公司上会前净利润分布情况
3、2,000万元以内净利润的企业也能上市
上会企业上会前净利润在2,000元以下的企业只有两家，分别为杭州华光焊接新材料股份有限公司和上海至纯洁净系统科技股份有限公司。其中杭州华光焊接新材料股份有限公司审核未通过；上海至纯洁净系统科技股份有限公司审核通过。杭州华光焊接新材料股份有限公司主要从事钎焊材料的研发，生产和销售，上会前2015年年末营业收入为37,152.27万元，净利润为1,654.39万元。上海至纯洁净系统科技股份有限公司主要为电子、生物医药及食品饮料等行业的先进制造业企业提供高纯工艺系统的整体解决方案。上会前2015年末营业收入为20,750.68万元，净利润为1,769.89万元。
上会企业上会前净利润在2,000~3,500万元的有38家企业，其中25家审核通过，过会率为65.79%。上会企业上会前净利润在3,500~5,000万元的有87家企业，其中78家审核通过，过会率为89.66%。
表10：2016年1月~2017年4月上会公司上会前净利润小于5000万元的过会情况
